Vývoj leasingu v Polsku – příležitosti a perspektivy

Leasing je především forma investičního financování, která zahrnuje jak vlastnosti leasingové smlouvy, tak půjčku. Na jedné straně je příjemce (nájemce) oprávněn užívat neharmonizovaný majetek, na druhé straně uživatel při placení za užívání pronajatého aktiva také vyplácí svou hodnotu.

Leasing – vývoj, funkce a cíle

Leasing je především forma investičního financování, která zahrnuje jak vlastnosti leasingové smlouvy, tak půjčku. Na jedné straně je příjemce (nájemce) oprávněn užívat neharmonizovaný majetek, na druhé straně uživatel při placení za užívání pronajatého aktiva také vyplácí svou hodnotu.
Do konce osmdesátých let pronajal téměř nefunkční leasing v polské ekonomické praxi. Nájemní smlouva má v 90. letech svůj dynamický vývoj na systémových a ekonomických změnách v Polsku a doprovodných změnách v obchodním právu. Je však třeba poznamenat, že v případě leasingu byla obchodní praxe daleko před změnami v právu. Přestože právní předpisy o leasingových smlouvách byly zavedeny do občanského zákoníku teprve v roce 2000, již před tímto datem byly nájemní smlouvy v obchodním styku.

V počátečním období byly hlavními předměty leasingových smluv dopravní prostředky, jakož i stroje a zařízení používané při podnikání. V průběhu doby byl rozšířen rozsah dlouhodobého majetku financovaného formou leasingu, včetně licencí na hardware a počítač, nemovitostí a všech ostatních dlouhodobých aktiv.
První oblastí, ve které se objevily předpisy o leasingu, bylo daňové právo. V ustanoveních o dani z příjmu jsou zahrnuty mnohé kritéria, podle nichž byl předmět leasingové smlouvy kvalifikován jako stálé aktivum příjemce nebo financující strany. Především však tato ustanovení umožňovala odpisy odpisů pro daňové účely subjekty, které nevlastní dlouhodobý majetek, což bylo bezprecedentní řešení. Vývoj jako první daňové předpisy v oblasti leasingu není překvapující – především daňové aspekty leasingu, které určují jeho popularitu. Zvlášť atraktivní formou leasingu z hlediska nájemce je operativní leasing, který na základě daně z příjmu ustanovení umožňují mnohem rychlejší než v případě finančního leasingu nebo z jiných zdrojů financování (úvěrů, kapitálové) pomocí kreditní restaurátorské hodnotou dlouhodobého daňových aktiv nákladů. Zatímco v případě finančního leasingu na úkor nájemce jsou odečitatelné znehodnocení počáteční hodnoty pronajatého aktiva, zatímco v případě operativního leasingu jsou na úkor jednotlivých leasingových splátek. Také kvůli předpisům o DPH finanční leasing nebyl a v současné době není tak populární jako operační leasing.

To vyplývá z uznání, že propuštění zboží na základě smlouvy o finančním leasingu, pokud smlouva splňuje určitá kritéria, představuje dodání zboží, které podléhá dani z přidané hodnoty v předstihu, když je zboží propuštěno. I když je leasingová splátka je distribuován v čase, po uzavření smlouvy nájemce finanční leasing požaduje pronajímatel zaplatit DPH v předstihu z celkové počáteční hodnoty (kapitálová část) pronajatého majetku a součet všech zájmu (úrok).
Dosud finančník způsobil potíže s nedostatečnou úpravou právních předpisů o dani z příjmů v rozsahu pronájmu až po praxi fungování leasingových smluv. Tato ustanovení byla zavedena v roce 2001 a v příštích deseti letech nepodléhá žádným změnám, i když předpisy vyžadují i ​​otázka stanovení počáteční hodnoty pronajatého aktiva, které mají být darovány zpět do provozu v rámci nové nájemní smlouvy – dosud doslova léčit pravidel diktoval v tomto případě použít historickou hodnotu původního objektu dohoda, která nebylo možné v praxi realizovat (protože žádná finanční prostředky nemohou počítat s tímto získala splacení původní počáteční hodnoty ve vztahu k věcem, které byly využity – s výjimkou zde nemovitostí, které mohou nabývat na hodnotě v průběhu času) ,
Navzdory významnému vývoji přístupu daňových orgánů na otázky týkající se leasingu, a to i přes zavedení několika významných změn v pravidlech zdanění leasingu k 01.01.2013. Podle zákona o 16.11.2012 r. Chcete-li snížit některé administrativní zátěže v ekonomice [tak. III deregulačním zákonem, lze bezpečně konstatovat, že pokud něco znemožní jeho další dynamický vývoj, jsou to přesně nepřesné daňové předpisy a odlišné interpretace jednotlivých daňových orgánů. Vnímání leasingu některými podnikateli jako komplikovaný finanční nástroj vyplývá i z úplné nesrovnalosti mezi jednotlivými předpisy týkajícími se problematiky leasingu. Je třeba si uvědomit, že každý z těchto zákonů, jmenovitě občanský zákoník, zákon o daních z příjmů, zákon o DPH a zákon o účetnictví, vymezují nebo zacházejí s leasingem jiným způsobem.

Z nějakého jednotného výkladu, pokud jde o nájmu na základě daně nepochybně ovlivnilo zavedení 1.07.2007, princip, podle kterého jedinec výklad ustanovení provedené na žádost poplatníka ministra financí. Navíc se samotní finančníci snaží nabídnout řešení, která jsou právně a daňově bezpečná. Vzniklé daňové pochybnosti nebo potenciální riziko ze strany uživatelů se proto stávají základem pro změnu smluv a leasingových produktů. Také měnící se potřeby zákazníků, kteří byli původně zájem o používání jednoduchých forem vlastnictví, a nyní mohou očekávat od společnosti leasingové služby spojené s užíváním pronajatého majetku (například prostřednictvím poskytování služeb a tankovacích karet v případě leasingu osobních aut).

Nedostatek právních předpisů v 90. letech minulého století nezastavil vývoj leasingu, díky němuž v letech 1992 až 1996 vzrostla hodnota leasingových transakcí v Polsku téměř devětkrát a v roce 1996 dosáhla 750 milionů USD. Také v posledních letech došlo k výraznému nárůstu objemu transakcí – v roce 2007 rekordní dynamika pro průmysl činila transakční hodnota 32,7 mld. PLN a v porovnání s předchozím rokem se zvýšila o 49,6%. V roce 2008, navzdory vážným problémům v oblasti dopravy a důsledky negativního růstu leasingu nákladních automobilů a velmi nápadný ve třetím čtvrtletí zhoršení hospodářské situace spojené s rostoucí celosvětovou finanční krizí, je hodnota transakce činila více než 33 miliard zł. V následujícím roce jsme již jasně odhalili dopady krize na finanční trhy. V roce 2009 byly uvedeny do provozu objekty v hodnotě 23 miliard PLN. tj. o 30% méně než před rokem. Roky 2010 – 2011 jsou obdobím systematické rekonstrukce trhu. V roce 2011 průmysl financoval objekty v hodnotě 31,1 miliardy PLN. Příští rok představuje období výrazného zpomalení obratu, kdy se trh zvýšil pouze o 0,3% a dosáhl hodnoty 31,2 miliardy PLN.

Celková hodnota aktivního portfolia ke konci roku 2012 ve výši 61,54 miliardy zł (zł 53,44 miliardy pro pohyblivý a 8.10 miliardy zł pro nemovitosti) je srovnatelná s hodnotou bilance investičních úvěrů poskytnutých bankami společnostem (79.06 miliard zł , k 30.11.2012). Leasing je stále hlavní, vedle půjčky, externí zdroj financování investic do ekonomiky.

Společnosti v leasingovém průmyslu vidí příležitosti pro další růst trhu ve vývoji spotřebitelského leasingu. Nicméně, i přes možnost jejího uplatnění v ustanoveních zákona o dani z příjmů od 1. července 2011, stále není populární – tentokrát kvůli nejasným ustanovením o spotřebitelském úvěru. Zdá se tedy, že průměrný podíl spotřebitelů na evropském leasingovém trhu v roce 2007 činil 15%, zatímco v Polsku pouze 1 procenta.

Aby se usnadnil neomezený vývoj spotřebitelského leasingu, je třeba objasnit ustanovení týkající se spotřebitelského úvěru tak, aby bylo možné přesně určit, které z nájemních smluv se na ně vztahují a které nejsou. Změna předpisů v této oblasti byla plánována v tzv IV deregulační zákon. Účinky finanční krize mohou být do jisté míry kompenzovány i investicemi podporovanými z fondů EU. Využití finančních prostředků z fondů často závisí na získání externího zdroje financování – leasing může být nástrojem užitečným v tomto ohledu, protože tyto výdaje mohou být hrazeny z fondů EU.

Vzhledem k tomu, že leasing je nástrojem pro financování investičních procesů, tempo hospodářského rozvoje a zvýšení investičních výdajů bude mít přímý dopad na jeho další rozvoj. Dalším problémem je, že leasingové společnosti získávají finanční prostředky téměř ve stejných zdrojích jako banky. Z toho vyplývá, že obtížná situace na finančních trzích a obtíže při získávání finančních prostředků dosud neovlivnily rozvoj leasingového trhu. Nakonec se tedy, že nájemní smlouva je nástroj používaný poplatníky značné míry v důsledku daňových výhod, a jsou předmětem financování jsou především dopravní prostředky, vývoj leasingu je významně ovlivněn daňovou politiku, včetně například, mění pravidla odpočtu DPH vozů.

Některý optimismus však vzbuzuje skutečnost, že srovnání údajů o hodnotě tvorby hrubého fixního kapitálu financovaného leasingem v jiných zemích Evropské unie ukazuje, že leasing v Polsku je stále používán v menším rozsahu. Například v Polsku v roce 2008 bylo s využitím leasingu financováno 13,8% hrubých výdajů na dlouhodobý majetek, zatímco v EU byla tato míra v průměru 15,5%. Krize na finančních trzích měla také negativní dopad na tento index, což v Polsku kleslo na úroveň 11,6% a v průměru v Evropě na 13,3%. Jedním z důvodů, které omezují možnost zvýšit využití leasingu v této oblasti jsou nepříznivé předpisy pro rozvoj spotřebitelské leasingu a pronájmu obecního majetku, což jsou produkty v dalších evropských zemích jsou velmi populární. V posledních letech společnost ZPL podnikla intenzivní kroky zaměřené na změnu tohoto stavu, díky němuž se v červenci 2011 objevily nové daňové předpisy umožňující rozvoj spotřebitelského leasingu. To však zcela neodstranilo překážky rozvoje tohoto typu leasingu – tentokrát to však vyplývá z nepřesných předpisů v oblasti spotřebitelských úvěrů. Na druhé straně, pokud jde o splátkový prodej obecních nemovitostí, ZPL podniká kroky směřující k novelizaci ustanovení zákona o správě nemovitostí tak, aby veřejné subjekty mohly využívat také nemovitosti s leasingem.

Objednejte si bezplatnou leasingovou nabídku

jděte do formuláře